理财专家：还贷还是投资？ 四招提前还贷方式

★招式三：月供、期限双减潇洒20如果提前还款10万元，再将其余贷款的还款期限缩短为15年，即提前5年还清剩余贷款，那么月供为1537元，相应减少了569元，这样今后的利息支出为91545元，相比利息减少了92590元。

★招式四：增加月供，缩短期限潇洒20如果提前还款10万元，将其余贷款还款期限缩短为8年，即提前12年还清剩余的贷款，那么月供会相应增加到2409元，这样今后的利息支出为46245元，相比利息减少137890元。

至于提前还贷选择何种方式最划算？理财专家表示没有最划算的说法，选择哪种方式要根据贷款人的具体情况来确定。

10万元用来投资，又会如何？

早在买房的时候，就有人建议潇洒20不要着急，不如用这笔“啃老”的钱用来投资。“你看，去年股市大涨，如果你这15万元投资买基金，运气好的话都可以翻倍了。”投资房产不到一年收益也有30％不过，坚持认为房产投资风险最小的潇洒20却觉得，毕竟投资股票、基金风险更大，而她购买的这个楼盘均价涨幅也接近30％。如果算上自己不买房，每个月还要缴纳1000元的房租。这样算下来，除去房贷一年5.75％的利息，自己这15万元钱要获得36％以上的收益才保底。虽然在去年的大势情况下，获得这个比例的收益并不困难，但自己买到心水房的心理满足是不能用钱来衡量的。

投资？还贷？各有道理拿到10万元，应该不应该还贷？潇洒的同事意见空前一致———投资！而银行的理财师建议潇洒20———趁着年轻，可以适当多负债，用这笔钱投资获取收益。

当然，潇洒父母的观点也没错———贷款少一些，就可以减少5％-6％左右的利息成本，而且这个成本基本是固定的。相对于市场2％左右的市场无风险回报来说，在没有什么好的投资项目下是不错的选择。但在市场有好的投资项目下，就要好好利用这个机会成本了。

其实，潇洒20也算有一定的投资意识了———她选择了每个月定投500元的方式投资基金，并获得了超过70％的年收益。不过，要注意的是，2006年股市大盘指数全年狂升130％以上，是导致基金收益暴增最重要的原因。2007年的基金收益率不会像2006年那样疯狂，而且股市的振荡会加强，因此基金的收益率会较2006年有所减少。投资基金需要适当调低自己对基金的收益率期望值，才能够让自己的资产稳定地增值。

另外，各人的风险承受能力不同制定理财计划要因人而异。

拿2005年和2006年的股市行情来说：在2005年12月30日，上证指数报收1161点。一年后2006年12月29日，上证综指报收2675点，全年涨幅超1500点，在80％的股票成功拉升的情况下，去年投资股票型基金的风险实际上已经大大降低了。如果今年还有这个收益率，如果潇洒将这10万元都用来还贷款，等于失去了获得更高收益的机会。在社会整体投资收益上升的情况下，投资者的保守实际上相当于蒙受了经济上的损失，更别提心里上的失落了。

但是，就如前面所言，今年会有这么高的收益率吗？

理财经理建议先不还款，10万元用来投资基金！

国内外机构一致看好中国资本市场未来10年的投资机会，作为有点资本金的年轻人更应该善加利用。

要投资，首先保证现金流通畅。试想如果把收入的钱都拿来投资了，那么家庭支出就成了一个问题；或者在收入不能保证的情况下用了太高的负债率，那么每月的还款也会是一个沉重的负担。

遭遇难得的投资好机会，就应该通过财务杠杆来提高资产收益率。在目前，我建议潇洒提高投资力度，可以适当通过负债这个财务杠杆来提高资产收益率。

虽然她每个月都在买基金，但500元的投入，再高的收益率也不会有太多回报。所以，如果父母愿意借10万元给潇洒20的话，趁她现在比较年轻，抗风险能力较强，在现金流能保障的情况下可以提高负债率（贷款的成数）来争取更高的回报。假如潇洒20的钱都还了房贷，那么如果市场存在有收益更高的投资机会，那么缺少“母钱”的潇洒20就算想参与，也只能干着急了。

因此，建议潇洒用这10万元钱来配置一个投资组合，因为基金有着比银行储蓄更好的回报，比股票更低的风险、更低的投资门槛，这里建议她用50％的钱购买股票型开放式基金，50％用于购买平衡型开放式基金，适当降低风险。

还贷与投资“盈利”比较假设潇洒20按照节省利息最多的招式一来还贷，10万元提前还贷后，继续以每月2106.42元还贷9.5年（约为10年），可节省利息128580元。

而如果用10万元投资资本市场，预期10年中前3年年收益15％，后6年，年收益8％左右。10年后，10万元的投资收益160651元。二者相比，投资获得收益超过提前还贷节省的利息32071元。

万一今年股市行情像市场机构所预测的那样，有20％的升幅，那么基金投资的收益也将水涨船高。

结论潇洒20决定悄悄地拿这10万元用来投资。